一個(gè)支撐近9萬億(yi)産業總值，兼(jiān)具國防安全(quán)重大意義♉的(de)行業——機💃床，正(zhèng)迎來全面推(tui)進，釋放着巨(jù)大的國産化(hua)替代潛力。

01機(ji)床是什麼？

機(ji)床是制造機(jī)器的機器，即(jí)對金屬、其他(ta)材料、工件進(jìn)行加工💯成為(wei)所需的形狀(zhuàng)、尺寸的機器(qì)，又稱工業‼️母(mǔ)機，是現代工(gōng)業發展的重(zhòng)要基石。

不同(tóng)的機床品種(zhong)、質量以及加(jia)工效率對機(jī)械制造的産(chǎn)品⛹🏻‍♀️有直接的(de)影響，故機床(chuang)的技術水平(píng)是影響某個(ge)♊國家或地區(qū)的工業❌現代(dài)化發展的重(zhòng)要因素之一(yī)

機床可按照(zhào)加工精度分(fen)為普通機床(chuáng)、精密機床、高(gao)🈲精🐇度機床🌏；以(yǐ)适用範圍分(fen)為通用機床(chuang)和專用機床(chuang)；以機床控制(zhi)方式分為仿(páng)形機床、程序(xù)控制機床、數(shù)控機床、适應(ying)控💃制機床、加(jiā)工中🔴心和柔(rou)性制造系統(tong)。

1900年，機械制造(zao)技術進入精(jīng)密化階段，随(suí)後50年技術的(de)🧑🏾‍🤝‍🧑🏼進化，1950年進☔入(rù)自動化時代(dài)。1951年，在麻省理(li)工學院的協(xié)助下🎯世界第(dì)一台數🈲控機(ji)床誕生。随着(zhe)電子信息技(jì)🔅術的快速發(fā)展，全球機床(chuáng)行業已進入(ru)以數字化制(zhì)造技術為核(he)心的機電一(yi)體化😍時代，數(shù)控💘機床是代(dài)表産品之一(yi)。

數控機床更(geng)是國民經濟(jì)的重要基礎(chǔ)，為國民經濟(jì)😘各個部門提(tí)🌍供裝備和手(shǒu)段。

數控機床(chuáng)全稱數字控(kong)制機床，是一(yi)種裝有程序(xu)控⛷️制系統的(de)自動化機床(chuáng)。數控機床的(de)系統具有處(chù)理✂️控制編碼(ma)或指令規定(ding)程序的能力(li)，通過數控裝(zhuang)置發出的✨控(kong)制信号，控制(zhì)機床的運作(zuo)，按照設計圖(tu)紙要求的形(xíng)🥵狀和尺寸，自(zi)動地将零件(jian)加工，能較好(hao)的解決複雜(za)、精密度較高(gāo)、多品種的零(líng)件加工問題(ti)。

随着數控機(ji)床下遊應用(yòng)領域不斷擴(kuò)張，其種類也(yě)随之增加。從(cong)🙇‍♀️産品分布來(lái)看，中國數控(kòng)機床主要以(yǐ)金屬切削🤞機(ji)床為主，占比(bǐ)💋53%。金屬成形機(ji)床、特種加工(gong)機床、其🍉他機(ji)床分别占比(bǐ)29%、17%、2%。

02

機床到底有(you)多重要？

機床(chuang)産業正支撐(chēng)着國家的工(gong)業體系。

機床(chuáng)通過鑄造、切(qiē)削等多種方(fāng)式對工業生(shēng)産中各種所(suǒ)✊需的零部件(jiàn)進行加工，進(jin)而生産出設(shè)備。機床行業(ye)的強大與否(fou)，是衡量該國(guo)家制造業發(fa)展水平乃至(zhì)經🔞濟發展水(shui)平的重要依(yi)據。

根據機床(chuáng)工具工業協(xie)會的統計，機(ji)床行業産值(zhí)在2011年達到峰(feng)💃值🏃🏻‍♂️285億美元（按(àn)美元對人民(min)币1:7計算約1995億(yi)人民币🧑🏾‍🤝‍🧑🏼），在國(guó)🌂民經濟中🔅占(zhan)比較低。但如(rú)果從機床行(hang)業支撐的産(chan)業總值來計(jì)算，機械制造(zào)業中有接近(jin)1/3的零部件由(yóu)機床加工完(wan)成，而2021年國内(nei)機械制造業(yè)總産值約26萬(wan)億🈚元，則可計(ji)算出機床行(háng)業☂️支撐的産(chan)業總值接近(jìn)9萬億🔴人民币(bi)。

國内機床産(chan)值 圖/機床工(gong)具工業協會(huì)

而其中最尖(jiān)端的五軸機(jī)床，屬于大國(guo)重器，對國防(fáng)安全有着重(zhòng)大戰略意義(yi)。

五軸聯動數(shu)控機床作為(wei)數控機床中(zhong)的尖端産品(pǐn)💛，被廣泛應用(yòng)✌️于航天航空(kōng)、國防軍工等(děng)高端複雜領(ling)㊙️域。五軸聯動(dong)是指機床基(ji)本的直線軸(zhóu)三軸X/Y/Z及附加(jiā)的旋轉軸A/B/C中(zhōng)的兩軸，五軸(zhou)同時運動，來(lái)任意調整刀(dao)具或工件的(de)姿态，實現對(dui)空間😄複雜型(xíng)面的加工。相(xiàng)較于使用三(san)軸與四軸聯(lián)動的普通數(shù)控機床，其優(you)勢在于加工(gōng)精🌏度更高，适(shi)用于📞更複雜(za)的加工場景(jǐng)和可滿足更(gèng)高效高動态(tai)🔞加工方式。

五(wu)軸聯動示意(yi)圖/科德數控(kòng)招股說明書(shū)

五軸聯動技(ji)術則被廣泛(fàn)應用于航空(kōng)航天、軍事工(gōng)業、科研、精密(mi)器械等高精(jing)度行業，是解(jiě)決航空發動(dòng)機葉輪、葉盤(pán)、葉片、船用螺(luo)旋槳等關鍵(jian)軍工産品加(jiā)工的唯一手(shou)段，對國防安(an)全具有戰略(luè)性意義。

從當(dāng)前全球數控(kong)機床市場分(fen)布來看，主要(yao)集中在亞洲(zhou)和🈲歐美國家(jiā)。其中，中國和(he)日本的全球(qiú)市場占比并(bing)列第一，占比(bǐ)均為32%；德國、美(mei)國、意大利的(de)全球市✌️場占(zhan)比分别為⚽17%、6%、5%。根(gen)據數據顯示(shì)，2021年全球🐅數控(kòng)機床市🚶‍♀️場規(gui)模為5724.05億元。2021年(nian)中國數控機(jī)床市場規模(mo)為2687億元🔞，同比(bǐ)增長8.65%，預🌏計2022年(nian)市場規模約(yuē)為2957億元。

然而(er)，目前國内的(de)高端産品仍(reng)依賴進口。

目(mu)前，我國數控(kong)機床企業主(zhu)要定位于中(zhong)低端市場，高(gāo)端産品滲🔴透(tòu)率雖在提升(shēng)但仍處于較(jiao)低水平。根據(ju)前💁瞻研究院(yuàn)🚶‍♀️整理的資料(liao)，2018年我國低檔(dàng)數控機床國(guo)産化率約82%，中(zhōng)檔數控🙇‍♀️機床(chuáng)國産化率約(yue)65%，高檔數控機(ji)床國産化率(lǜ)僅約6%。

2021年我國(guo)金屬加工機(jī)床進口額74.6億(yi)美元，同增25.4%；出(chu)口額🥰53.2億美元(yuán)🔞，同增32.7%，貿易逆(nì)差額為21.4億美(mei)元。并且我國(guo)金屬♌加工機(jī)床進口主要(yao)💜來源于日本(běn)、德國、中國台(tai)灣等國家和(hé)地區，2021年三者(zhe)進口額合計(ji)占比超70%，機床(chuang)進口高度集(ji)中的特點可(ke)能會帶來高(gao)端機床裝備(bei)和關🛀🏻鍵功能(neng)部件㊙️的供應(yīng)風險，同時核(he)心技術可能(neng)面臨“卡脖子(zi)”問題。

其中最(zuì)尖端的五軸(zhou)聯動數控機(jī)床，從過去的(de)“巴統清單”到(dào)♋現在的“瓦森(sēn)納協定”，發達(da)國家更是一(yi)直将其作🌈為(wéi)戰略物資實(shí)👣施嚴格的技(ji)術封鎖。目前(qián)，五軸♻️聯動數(shu)控機床的核(hé)心技術仍掌(zhǎng)握在歐美及(jí)日韓企業手(shou)中，且對出口(kǒu)機床進行嚴(yan)格的監🐉控管(guan)理。

高端機床(chuáng)裝備産業鍊(liàn)供應鍊能否(fou)實現自主可(kě)控、安全高🆚效(xiao)是構建新發(fa)展格局的一(yī)個關鍵問題(tí)，突❌破高端數(shù)控機📐床技術(shù)自主可控迫(po)在眉睫。

03

政策(cè)端不斷加碼(ma)

推動機床領(ling)域前行

2018年中(zhong)美貿易戰後(hou)，國内自主可(kě)控意識逐步(bù)增強；而📱機床(chuang)作❌為制造業(yè)自主可控最(zuì)緊迫的一環(huan)，扶持政策頻(pin)繁出台：

2025年12月(yue)，機床行業已(yi)被列入戰略(luè)新興産業分(fèn)類。

2025年12月，在《工(gong)業通信業職(zhí)業技能提升(sheng)行動計劃實(shi)施方案✨》提出(chu)要⛱️在2年内開(kai)展各類職業(yè)技能培訓50萬(wàn)人次以上的(de)要求。

2025年12月，國(guó)資委黨委擴(kuò)大會議指出(chū)要重點扶持(chí)工業🐪母機行(hang)♻️業。

2025年12月，在《“十(shi)四五”智能制(zhi)造發展規劃(hua)》中明确提出(chu)要研發智💁能(néng)立/卧式五軸(zhou)加工中心、車(che)銑複合加工(gōng)中🏃‍♂️心、高💯精度(du)數控磨床等(děng)工🛀🏻作母機。

2022年(nián)下半年以來(lai)，扶持政策出(chū)台更是越來(lai)越頻繁。

首先(xian)是機床行業(ye)專項政策：一(yi)、2025年12月14日，首批(pī)機床ETF——華夏中(zhōng)證機床ETF和國(guó)泰中證機床(chuáng)ETF獲證監會批(pī)準，涉及主機(jī)廠、數控系統(tǒng)、主軸、切削工(gong)具等領域上(shàng)市公司，為擁(yōng)有核心技術(shù)，科創能力突(tu)出的機🔱床企(qi)業提供✉️直接(jiē)融資☂️便利。目(mu)前華夏和國(guo)泰中證機床(chuang)ETF規模分别達(da)5.2和12.2億元。

二、2025年(nián)12月14日，首個中(zhong)國主導的機(ji)床數控系統(tong)系列國㊙️際标(biāo)準🥵ISO23218-2正式♌發布(bù)，表明我國在(zài)04專項支持下(xia)建立的“高檔(dàng)數控💚系統技(ji)術标準體系(xì)”成果得到了(le)國際認可，能(neng)夠助力國‼️産(chan)數控🔞系統企(qǐ)業産品🔴的推(tui)廣。

其次對于(yu)制造業扶持(chi)力度的加強(qiang)，機床同樣受(shou)益：一、2025年12月14日(rì)，财政部、稅務(wu)總局和科技(ji)部聯合發布(bu)《關于加大支(zhī)💯持科技創新(xīn)稅🤟前扣除力(li)度的公告》，高(gao)新技術企業(yè)在2025年12月14日至(zhì)2025年12月14日♈期間(jiān)購置的新設(she)備，允許當年(nián)一次性全額(e)在計算👌應納(na)稅所得額時(shí)扣除，并允許(xu)在稅前實行(háng)100%加計扣除。

二(èr)、人民銀行貨(huò)币政策委員(yuan)會2022年第三季(jì)度例會明确(què)提出，引導金(jīn)融機構增加(jiā)制造業中長(zhang)期貸款。2025年12月(yuè)14日，人民銀行(háng)設立設備更(geng)新改造專項(xiang)再貸款，額度(dù)2000億元以上，專(zhuān)項支持金融(rong)機構以不高(gao)于3.2%的利率向(xiang)制造業、社會(huì)服務領域和(hé)中小微企業(ye)等設備更新(xīn)改造提供貸(dài)款。

三、2025年12月14日(ri)，二十大報告(gao)強調突出：将(jiāng)經濟發展着(zhe)力點放到實(shí)體🈲經濟，加快(kuài)建設制造強(qiáng)國；将國家安(an)全提到非常(cháng)☔突出的地位(wei)，尤其是軍工(gong)領域的自主(zhu)可🧑🏽‍🤝‍🧑🏻控，包含軍(jun1)工制造裝備(bèi)——高端五軸數(shu)控機床的自(zi)主可控。

與此(ci)同時，機床需(xu)求端也在迎(yíng)來爆發。

04

制造(zào)業升級、疫情(qíng)推動自動化(hua)

加速機床需(xū)求爆發

3年預(yù)計市場增幅(fu)将達1.13倍，機床(chuang)需求有着巨(jù)大潛力。

中國(guo)作為制造業(yè)大國，市場需(xu)求極大，吸引(yǐn)了大批國際(ji)品👅牌數控機(jī)床企業入駐(zhu)搶占中國市(shì)場。随着中國(guo)制造業加📧速(sù)轉型，精密模(mo)具、新能源、航(háng)空航天、軌道(dào)交通、3D打印、醫(yī)療器械等新(xin)興産業迅速(su)崛起，其生産(chǎn)制造過程高(gāo)度🌍依賴數控(kong)機床等智能(néng)制造裝🈲備，故(gu)而将成⛹🏻‍♀️為數(shu)控機床✏️行業(ye)新的增長點(diǎn)。

根據科德數(shù)控招股書披(pi)露，飛機整機(jī)制造具備産(chan)業鍊帶動效(xiao)應，是國内制(zhi)造業轉型升(shēng)級的重要契(qi)機，期間對五(wǔ)軸高端數控(kong)機床等高端(duan)制造裝備的(de)需求将進一(yi)步增加，同時(shi)産業集群效(xiao)應将加速全(quan)球航空制造(zào)業向中國遷(qiān)移，未來市場(chang)空間超過2.7萬(wan)億元的維修(xiu)保障、工程服(fu)務等航空後(hòu)市場也将向(xiàng)國内企業開(kāi)放，将帶來新(xīn)的市場及機(ji)遇。

與此同時(shí)，疫情後工業(yè)自動化生産(chan)優勢明顯，疊(dié)加國内人口(kǒu)老齡化問題(tí)深化、人工成(chéng)本不斷提高(gāo)，工業自動化(huà)🥵生産相關産(chan)品需求不斷(duan)增加。2025年12月工(gong)業機器人産(chǎn)量為43009台，同比(bǐ)增長48.28%；1-9月，工業(ye)機♍器人累計(jì)産量為322544台，同(tóng)比增長20.04%，同比(bi)增速有所回(huí)升。随㊙️着機器(qi)替代人的進(jin)程不斷加速(su)，工業母機結(jie)合工業機器(qi)人🌈、激光設備(bei)的技術不斷(duan)增加，将💘加速(su)推動工業母(mǔ)機需求。

工業(yè)機器人月度(du)産量及增速(sù) 圖/iFind

而從機床(chuáng)數控化率角(jiǎo)度，國外發達(da)國家機床數(shù)控化率🌈較🏃🏻‍♂️高(gao)，日本機床數(shu)控化率維持(chí)80%以上，德國和(he)美國機床數(shù)📱控化率均超(chao)過70%。根據日本(běn)機床工業數(shu)據，2021年日本機(ji)床數控化率(lü)為83.30%。

盡管中國(guo)金屬切削機(jī)床和金屬成(chéng)形機床數控(kong)化率呈上升(sheng)趨勢，2021年國内(nèi)數控化率分(fèn)别為44.90%、11.40%，國内機(ji)床數控化率(lü)🈚相比日本🔴等(děng)國⭐家仍有一(yi)段差距，數控(kòng)化率提升空(kōng)間較大。

據前(qian)瞻産業研究(jiu)院預測，我國(guó)數控機床市(shì)場規模未來(lai)将穩定較快(kuài)增長，到2024年将(jiāng)達到5728億元，相(xiang)較2021年的2687億元(yuán)大幅增長113.17%。

05

産(chan)業鍊相關受(shòu)益企業有哪(na)些？

數控機床(chuang)上遊為其運(yun)作所需設備(bèi)及部件，包括(kuò)數控系統、核(he)🚩心🈲零部件、功(gōng)能部件以及(ji)電子元件，中(zhong)遊為數控機(jī)床産品，主要(yao)以金屬切削(xuē)機床、金屬成(cheng)型機床、特種(zhong)加工機床為(wei)主。下遊㊙️數控(kong)機床應用領(lǐng)域方面，汽車(chē)使用占比較(jiào)高，占比40%，航天(tian)航空、模具和(hé)工👉程機械行(hang)業占比分别(bie)為🥵17%、13%、10%。

相信在數(shu)控機床需求(qiú)上行以及國(guo)産化替代大(da)浪潮✂️下，這些(xie)國産企業将(jiāng)會迎來一波(bo)較為優質的(de)發展時期。